Prepare-se agora para relatórios de custo total

Susan Olho

Veja como se preparar para uma maior transparência nas taxas

O CRM3 está aqui: Os reguladores de valores mobiliários e de seguros anunciaram que seus requisitos de relatório de custos totais (TCR) foram adotados, o que levará a uma divulgação de taxas mais abrangente.

A divulgação é um acréscimo à atual divulgação de taxas do CRM2 no relatório anual de taxas e tem como objetivo tornar mais fácil para os investidores verem as taxas embutidas que pagam sobre as participações em fundos. Com o TCR, as empresas revendedoras devem fornecer aos investidores a divulgação anual dos custos contínuos de propriedade dos fundos de investimento (incluindo fundos mútuos, ETFs e planos de bolsas de estudo). Esta divulgação incluirá:

FER é uma porcentagem, representando a soma do índice de despesas de gestão (MER) e do índice de despesas comerciais (TER).

Com o TCR, os investidores também receberão pela primeira vez informações sobre o desempenho, custo e garantias associadas aos fundos segregados.

Os requisitos entram em vigor no ano encerrado em 31 de dezembro de 2026, com os investidores recebendo a divulgação no início de 2027.

Iniciar. Embora a data efetiva pareça muito distante, não espere para começar. Este nível de informação não foi reportado anteriormente desta forma e será complexo resolver as questões relacionadas com a recolha de dados da forma e no prazo necessários.

Comece com o final em mente. Embora a primeira tarefa seja resolver a obtenção dos dados necessários, não espere para considerar como apresentar as novas informações nos relatórios anuais. Se você começar com o fim em mente, poderá até descobrir que precisa de dados diferentes. Lembre-se de que os relatórios incluídos nos requisitos são apenas amostras e haverá formas diferentes e melhores para sua empresa fornecer as informações aos clientes.

Reimagine seus relatórios de taxas e desempenho. Não adicione apenas as novas informações aos seus relatórios de taxas atuais. Em vez disso, use o TCR como uma oportunidade para revisar e reimaginar suas taxas anuais e relatórios de desempenho. A maioria das empresas não buscou feedback dos clientes nem revisou os relatórios desde que foram lançados através do CRM2. A economia comportamental também infundiu em nosso pensamento uma perspectiva diferente. Esta é uma grande oportunidade para garantir que as informações exigidas coletivamente pelo CRM2 e pelo TCR serão apresentadas de uma forma que apoie a história da sua empresa, seja consistente com a proposta de valor da sua empresa e seja relevante e compreendida pelos clientes.

Lembre-se de que os relatórios anuais são uma das comunicações mais lidas que os clientes recebem – eles dão o tom do relacionamento com você. Ao recuar para ter uma visão holística de seus relatórios, você poderá simplificá-los e esclarecê-los significativamente, beneficiando tanto os clientes quanto sua empresa.

Obtenha a equipe certa. Certifique-se de ter a equipe certa trabalhando na implementação do TCR. A equipe deve incluir mais do que apenas representantes dos setores de compliance, jurídico e tecnologia da informação; também deve incluir pessoas com perspectiva de cliente.

Além disso, tenha pelo menos algumas pessoas dedicadas ao projeto, em vez de fazer com que todos trabalhem nele nas laterais de suas mesas. Isso fornecerá o melhor caminho para atender com sucesso aos requisitos, de maneira amigável ao cliente e dentro do prazo.

Não espere para iniciar conversas sobre taxas. Se você não tem conversado sobre taxas com todos os seus clientes, comece agora para adquirir o hábito tanto para eles quanto para você. A nova divulgação do TCR introduzirá um elemento totalmente diferente na conversa e será útil preparar e educar os clientes com base na divulgação do CRM2 antes do início da divulgação mais detalhada do TCR.

Revise sua prateleira de produtos pessoais. A nova divulgação de taxas irá destacar as diferenças entre os custos contínuos dos fundos individuais. É claro que o custo não é tudo, mas você deve compreender as razões dessas diferenças e avaliar se elas são justificadas. Alguns clientes perguntarão.